عربى21
الجمعة، 06 ديسمبر 2019 / 08 ربيع الثاني 1441
    • الرئيسية

    • سياسة

    • اقتصاد

    • رياضة

    • مقالات

    • صحافة

    • أفكار
      • تغطيات

      • كتب

      • أفكار

    • مصـر

    • عربي21 TV

    • المزيد
      • مدونات عربي21

      • من هنا وهناك

      • عالم الفن

      • تكنولوجيا

      • صحة

      • ثقافة وأدب

  • الرئيسية

  • سياسة

  • اقتصاد

  • رياضة

  • مقالات

  • صحافة

  • أفكار
    • تغطيات

    • كتب

    • أفكار

  • مصـر

  • عربي21 TV

  • المزيد
    • مدونات عربي21

    • من هنا وهناك

    • عالم الفن

    • تكنولوجيا

    • صحة

    • ثقافة وأدب

عـاجل
  • الجبير: وجهنا دعوة إلى أمير قطر لحضور القمة الخليجية
  • الجبير: تغير موقفنا من قطر مرهون بخطوات منها
  • الجبير: كل اليمنيين بمن فيهم الحوثيون لهم دور في مستقبل اليمن
  • وزير الدولة السعودي للشؤون الخارجية عادل الجبير: هناك إمكانية للتوصل إلى تهدئة تتبعها تسوية في اليمن
آخر الأخبار
  • الحريري "يطلب العون" من مجموعة دول لتأمين الغذاء للبنان
  • عودة الهدوء للأسواق ينعش أسهم أوروبا بعد أسبوع مضطرب
  • هل نجحت قمة حلف الناتو.. وماذا حقق ترامب منها؟
  • NYT: هكذا سعت الإمارات للتأثير على انتخابات 2016 الأمريكية
  • "مؤشرات سلبية مخيفة" واجهت المجتمع المصري في حصاد 2019
  • إشادات بطالبة أمريكية مسلمة تصرفت ببطولة في أثناء هجوم (فيديو)
  • الاحتلال يعتقل طاقم تلفزيون فلسطين وأسيرا محررا من القدس
  • السيستاني يدعو لاختيار رئيس وزراء دون تدخلات خارجية
  • كيف تضامن جمهور العراق مع لاعب أهدر ضربة جزاء؟
  • فنان مصري: ما يفعله محمد رمضان نوع من الإرهاب (شاهد)
    الرئيسيةالرئيسية > صحافة > صحافة دولية

    FT: هذه أسباب تخلي السعودية عن الطرح الدولي لـ"أرامكو"

    لندن- عربي21- بلال ياسين
    # الثلاثاء، 19 نوفمبر 2019 10:41 ص بتوقيت غرينتش
    0
    FT: هذه أسباب تخلي السعودية عن الطرح الدولي لـ"أرامكو"
    فايننشال تايمز: تبنت "أرامكو" والمستشارين لها الخيار المحلي أولا وألغوا حملة الترويج الدولية- جيتي

    نشرت صحيفة "فايننشال تايمز" تقريرا للحديث عما أسمته الطموحات المحبطة لشركة النفط السعودية العملاقة، تقول فيه إن عددا من كبار المستثمرين المصرفيين اجتمعوا يوم السبت في قصر في الرياض لتقديم توصياتهم الأخيرة عن المشروع الذي أجهد الحكومة السعودية في السنوات الأخيرة، وهو: الاكتتاب الأولي لشركة النفط "أرامكو". 

     

    ويشير التقرير، الذي ترجمته "عربي21"، إلى أن المصرفيين كانوا سيلتقون مع المدير الجديد للشركة ياسر الرميان ورئيس هيئة الاستثمار السعودية العامة ومسؤولين آخرين في الشركة، مشيرا إلى أن رسالتهم كانت مخيبة للحاضرين، وهي أن المستثمرين الدوليين ليسوا متحمسين لشراء أسهم في الشركة لو بقي تقييم الشركة تريليوني دولار، وهو الذي حاول محمد بن سلمان، طرحه على أنه القيمة الحقيقية للشركة، فلم تغير الوعود المعسولة كلها من ناحية العائدات المالية العالية للاستثمار إلى الأسهم الإضافية للمستثمرين المحليين من واقع الأمر. 

     

    وتفيد الصحيفة بأن اكتتاب الشركة هو في قلب إصلاحات محمد بن سلمان، وهو ما يعد وسيلة لجمع 100 مليار دولار من بيع 5% من أسهم الشركة، وفتح الاقتصاد السعودي للمستثمرين الدوليين، مشيرة إلى أنه لم يتم تخفيف مستويات الطرح العام فقط، لكن احتماله أيضا، إلى جانب الخطط لطرح الشركة في الأسواق العالمية بعد المحلية. 

     

    ويلفت التقرير إلى أنه بعد التأخير المتكرر لعملية الاكتتاب منذ إعلان ولي العهد السعودي عن الخطة، فإنه تم تعيين ياسر الرميان بدلا من وزير النفط القوي، الذي نظر إليه على أنه عقبة أمام عملية الاكتتاب، فيما دفعت السلطات العليا في البلد من أجل للتقدم في عملية الطرح في أقرب موعد من شهر كانون الأول/ ديسمبر في السوق المالية السعودية، تداول. 

     

    وتقول الصحيفة إن المصرفيين الذين اجتمعوا في العاصمة السعودية قدموا خطة متواضعة لمديري الشركة، رأوا فيها صفقة تحفظ مصداقية ابن سلمان، وفي الوقت ذاته تؤكد استمراريه خطته الطموحة للإصلاح، مشيرة إلى أنه تم اختيار عدد من المصرفيين يمثلون تسعة منسقين دوليين لتقديم توصياتهم، وهم: سفيان الزبيري من بنك أمريكا، تيلر ديكسون من "سيتي غروب"، وهنريك غوبل من "مورغان ستانلي"، فيما ترك مايك دافي من "غولدمان ساكس" ينتظر في غرفة الانتظار، ورفضت البنوك التعليق.

     

    وينقل التقرير عن شخص يعرف باللقاء، قوله: "كان هناك خياران، صفقة دولية بقيمة 1.5 تريليون دولار، التي قد ترفع إلى 1.6 تريليون، أو طرح محلي بقيمة 1.7 تريليون دولار". 

     

    وتقول الصحيفة إن أعصاب المصرفيين كانت متوترة بعدما تركوا ينتظرون خمس ساعات، حيث قضوا وقتهم يتناولون الساندويشات والمشروبات مع زملائهم المنافسين لهم، فيما لم يستغرق اللقاء مع المسؤولين السعوديين سوى 10 دقائق، وترك المصرفيون ليغادروا إلى بلادهم من الرياض إلى أوروبا دون معرفة ماذا ستقرر السلطات العليا في البلاد.

     

    ويستدرك التقرير بأنه رغم تجارب المستشارين الطويلة، واجتياز العقبات للحصول على عقود من ولي العهد، فإنهم لم يعرفوا بقرار الهيئة العامة للاستثمار أو "أرامكو" إلا يوم الأحد، وعندها قررت "أرامكو" بيع 1.5% من أسهمها بقيمة 1.6- 1.7 تريليون، وجمع 25.6 مليار دولار من البيع.

     

    وتنوه الصحيفة إلى أنه تم التخلي عن خطط الترويج للطرح في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا، وسيركز الطرح العام على المستثمرين في السعودية ودول الخليج. 

     

    ويورد التقرير نقلا عن شخص مطلع، قوله: "ربما فكر الرميان: لماذا نقدم جوهرة التاج إلى هؤلاء المستثمرين الدوليين ونستطيع بيعها لأبناء شعبنا"، وأضاف: "كان يعلم أن القرارات كلها تأتي من محمد بن سلمان". 

     

    وتقول الصحيفة إنه "يمكن لبعض المؤسسات الدولية الاستثمار، لكن بطريقة محدودة، إلا أن هناك عددا من المستشارين الذين يعملون لعدة مصارف يتساءلون عن الهدف، وذلك لأن رسوم البنوك مجموعة من عملية الطرح التي سيعلن عنها ستكون أقل من المتوقع، وتم التحذير من عملية التقييم المتدنية للشركة قبل أسابيع من اجتماع السبت في الرياض". 

     

    ويشير التقرير إلى أنه في لقاء أولي مع الرميان قدم المصرفيون الرقم المقترح لقيمة الشركة، وهو ما بين 1.1- 1.5 تريليون دولار، بحسب ما توصل لقاء أولي للمستثمرين من أمريكا وآسيا وأوروبا، و"لم يستمع الرميان لشيء بعدما سمع رقم 1.1 تريليون دولار"، بحسب شخص يعرف باللقاء، و"كان غاضبا" ونبع غضبه من التقييم الوردي للشركة بقيمة تريليوني دولار أو أكثر، الذي تقدمت به البنوك عندما كانت تتنافس بداية هذا العام، لكنها خفضت الرقم لاحقا بعد حصولها على نتائج من مساهمين محتملين. 

     

    وتفيد الصحيفة بأن من القضايا التي دفعت مديري البنوك الاستثمارية للتردد أن الأرباح المتوقعة ستكون أقل من شركات الطاقة الأخرى، بالإضافة إلى مسائل تتعلق بالحكم وأمن بنية الطاقة بعد الهجمات التي تعرضت لها في أيلول/ سبتمبر، بالإضافة إلى التدخل العام للدولة في استراتيجية الشركة، مشيرة إلى أن هناك رسالة مماثلة نقلت الأسبوع الماضي، وهي أن هناك فجوة بين المستثمرين المحليين وشركات التجزئة من جهة والمؤسسات الدولية.

     

    ويلفت التقرير إلى أنه في هذا الوقت قرر منسق دولي واحد تبني نهج "واقعي"، وخفض من قيمة الشركة إلى 1.1- 1.2 تريليون دولار، وتم "استبعاده" من الرميان، مشيرا إلى أنه بعد تبني "أرامكو" والمستشارين لها الخيار المحلي أولا، فإنهم ألغوا حملة الترويج الدولية التي تهدف لإقناع المسؤولين الماليين والمستثمرين الدوليين لشراء أسهم في الشركة، وبدلا من ذلك فسيتم تسويق الاكتتاب للمساهمين المحليين في المملكة والصناديق المالية السعودية والمستثمرين في المنطقة، في لقاءات قادمة في الخليج، باستثناء قطر. 

     

    وتبين الصحيفة أن الطرح العام يعتمد على اهتمام المستثمرين المحليين، الذين وجد بعضهم نفسه في حملة الاعتقالات عام 2017، ويطلب منهم الآن الاستثمار، مشيرة إلى أن هناك فورة في الحماسة الوطنية في البلد وفي المنطقة، حيث يهتم القلة بشؤون الأمن والحكم. 

     

    ويذكر التقرير أن البنوك المحلية تعهدت بالإقراض السخي، وتتطلع للحصول على أسهم، فيما تحدثت "أرامكو" مع مستثمرين للدول، بما فيها صناديق سيادية في أبو ظبي والكويت، وكذلك شركات مملوكة من الحكومات في روسيا والصين وماليزيا، التي قد تخلق طلبا إضافيا في إصدار الأسهم بشكل يتفوق على الرقم القياسي 25 تريليون دولار الذي جمعته الصين من شركة علي بابا عام 2014. 

     

    وتنقل الصحيفة عن مستثمر في المنطقة تعهد باستثمار 5 ملايين دولار، قوله إن "الطلب سيكون كبيرا"، مشيرة إلى أن هذا كله لن يحقق طموحات السعودية الكبرى، في الوقت الذي تقول فيه "أرامكو" إن الاكتتاب مفتوح للمستثمرين خارج الولايات المتحدة.

     

    وينوه التقرير إلى أنه لكون المستثمرين الدوليين لم يعودوا مهتمين بالاكتتاب، فإن المستشارين باتوا يلومون بعضهم، واتهم واحد منافسين له، ونشر آخرون قصصا عن نظراء لهم، قالوا إن المسؤولين السعوديين انتقدوهم، فيما قال مصرفي آخر: "كان هناك توتر حقيقي في المجموعة، وهذه الصفقات لديها ديناميتها حيث يتهم البعض الآخر".

     

    وتختم "فايننشال تايمز" تقريرها بالإشارة إلى أن بعضهم يتعامل مع النهاية بطريقة فلسفية، بأن المستشارين يقدمون نصيحتهم وعلى المسؤولين أخذها أو تجاهلها "ببساطة"، مع أن آخرين وصفوا الوضع بأنه "تراجيديا يونانية".

    لقراءة النص الأصلي اضغط (هنا)

    #

    السعودية

    أرامكو

    محمد بن سلمان

    ياسر الرميان

    #
    مدير CIA السابق: السعودية تريد طرح "أرامكو" لحاجتها للمال

    مدير CIA السابق: السعودية تريد طرح "أرامكو" لحاجتها للمال

    الخميس، 14 نوفمبر 2019 05:14 م بتوقيت غرينتش
    بلومبيرغ: شباب السعودية المتحررون يسألون هل انتهت الوهابية؟

    بلومبيرغ: شباب السعودية المتحررون يسألون هل انتهت الوهابية؟

    الخميس، 14 نوفمبر 2019 01:27 م بتوقيت غرينتش
    فورين بوليسي: هذا هو الدافع الحقيقي لطرح "أرامكو"

    فورين بوليسي: هذا هو الدافع الحقيقي لطرح "أرامكو"

    الجمعة، 08 نوفمبر 2019 01:43 م بتوقيت غرينتش
    "واشنطن بوست" تحذر من خطورة الاستثمار في أرامكو

    "واشنطن بوست" تحذر من خطورة الاستثمار في أرامكو

    الثلاثاء، 05 نوفمبر 2019 09:34 ص بتوقيت غرينتش
    #
    • تعليقات Facebook
    • تعليقات عربي21

    لا يوجد تعليقات على الخبر.

    الأكثر قراءة
    • جنوب سوريا على صفيح ساخن.. هل يواجه النظام ثورة جديدة؟

      جنوب سوريا على صفيح ساخن.. هل يواجه النظام ثورة جديدة؟

      سياسة
    • هذه الأشياء يشتريها رؤساء أمريكا من جيبهم الخاص (إنفوغراف)

      هذه الأشياء يشتريها رؤساء أمريكا من جيبهم الخاص (إنفوغراف)

      من هنا وهناك
    • لماذا تعترض أوروبا على الاتفاق التركي الليبي وكيف سترد أنقرة؟

      لماذا تعترض أوروبا على الاتفاق التركي الليبي وكيف سترد أنقرة؟

      سياسة
    • أردوغان يفتتح أول مسجد "صديق للبيئة" في أوروبا (صور)

      أردوغان يفتتح أول مسجد "صديق للبيئة" في أوروبا (صور)

      سياسة
    • رئيس اتحاد الكرة السعودي يشكر قطر وجمهورها.. وتفاعل (شاهد)

      رئيس اتحاد الكرة السعودي يشكر قطر وجمهورها.. وتفاعل (شاهد)

      رياضة
    الفيديو الأكثر مشاهدة
    #
    NYT: هكذا سعت الإمارات للتأثير على انتخابات 2016 الأمريكية NYT: هكذا سعت الإمارات للتأثير على انتخابات 2016 الأمريكية

    صحافة

    NYT: هكذا سعت الإمارات للتأثير على انتخابات 2016 الأمريكية

    نشرت صحيفة "نيويورك تايمز" ما قالت إنها تفاصيل كشفت عنها وزارة العدل الأمريكية، في إطار تحقيقاتها بشأن التدخل الأجنبي بانتخابات عام 2016، التي أفرزت فوز الرئيس دونالد ترامب.

    المزيد
    صحيفة فرنسية: ماذا سيحدث بعد تقرير اتهام ترامب؟ صحيفة فرنسية: ماذا سيحدث بعد تقرير اتهام ترامب؟

    صحافة

    صحيفة فرنسية: ماذا سيحدث بعد تقرير اتهام ترامب؟

    نشرت صحيفة "جورنال دي ديمونش" الفرنسية تقريرا تحدثت فيه عما سيحدث في قضية مساءلة ترامب بهدف عزله من منصب رئاسة الولايات المتحدة الأمريكية.

    المزيد
    صحيفة فرنسية: حقوقي طردته "إسرائيل" لا ينوي الاستسلام صحيفة فرنسية: حقوقي طردته "إسرائيل" لا ينوي الاستسلام

    صحافة

    صحيفة فرنسية: حقوقي طردته "إسرائيل" لا ينوي الاستسلام

    سلطت صحيفة "لا كروا" الفرنسية الضوء على، مدير منظمة هيومن رايتس ووتش في الأراضي الفلسطينية، الحقوقي عمر شاكر، والذي تم ترحيله من "إسرائيل" في الخامس والعشرين من تشرين الثاني/نوفمبر الماضي.

    المزيد
    الغارديان: كيف كشف غرق عبارة بالموصل عن فساد الدولة؟ الغارديان: كيف كشف غرق عبارة بالموصل عن فساد الدولة؟

    صحافة

    الغارديان: كيف كشف غرق عبارة بالموصل عن فساد الدولة؟

    نشرت صحيفة "الغارديان" تقريرا مطولا، أعده مراسلها غيث عبد الأحد، يتحدث فيه عن كارثة عبارة كشفت عن الفساد الذي يدمر العراق..

    المزيد
    NYT: هذا ما كشفه أبو زبيدة عن طرق التعذيب الأمريكية NYT: هذا ما كشفه أبو زبيدة عن طرق التعذيب الأمريكية

    صحافة

    NYT: هذا ما كشفه أبو زبيدة عن طرق التعذيب الأمريكية

    نشرت صحيفة "نيويورك تايمز" تقريرا للصحافية كارول روزنبيرغ، تتحدث فيه عن برنامج وكالة الاستخبارات المركزية الأمريكية "سي آي إيه" للتعذيب، كما وصفه المعتقل في غوانتانامو أبو زبيدة..

    المزيد
    صحيفة: العثور على 3 أزيديات في مخابئ تابعة لتنظيم الدولة صحيفة: العثور على 3 أزيديات في مخابئ تابعة لتنظيم الدولة

    صحافة

    صحيفة: العثور على 3 أزيديات في مخابئ تابعة لتنظيم الدولة

    كشفت صحيفة "الإندبندنت أونلاين" الخميس، عن العثور على ثلاث فتيات أزيديات في مخابئ تابعة لتنظيم الدولة في سوريا والعراق..

    المزيد
    نيوزويك: إيران تعتمد على الدرون لمراقبة القوات الأمريكية نيوزويك: إيران تعتمد على الدرون لمراقبة القوات الأمريكية

    صحافة

    نيوزويك: إيران تعتمد على الدرون لمراقبة القوات الأمريكية

    نشرت مجلة "نيوزويك" تقريرا أعده جيمس لابورتا وتوم أوكونور ونافيد جمال، يقولون فيه إن التوتر بين واشنطن وطهران في تصاعد مستمر، فبات العملاء الإيرانيون يعتمدون على الطائرات المسيرة (درون) الانتحارية، واستخدامها للتحليق قرب القواعد الأمريكية في الشرق الأوسط..

    المزيد
    آي تي في: جونسون يعتذر عن مقال هاجم فيه المنقبات (شاهد) آي تي في: جونسون يعتذر عن مقال هاجم فيه المنقبات (شاهد)

    صحافة

    آي تي في: جونسون يعتذر عن مقال هاجم فيه المنقبات (شاهد)

    نقلت شبكة "آي تي في" في مقابلة صباحية مع رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون، اعتذاره للمسلمين عن المقال الذي وصف فيه المسلمات بسارقات البنوك وصناديق البريد..

    المزيد
    المزيـد
عربى21 عربى21 عربى21
عربى21
خريطة الموقع
جميع الحقوق محفوظة لموقع "

عربي21

" - 2016
  • سياسة

    • سياسة عربية

    • سياسة دولية

    • حقوق وحريات

    • ملفات وتقارير

    • مقابلات

  • اقتصاد

    • اقتصاد عربي

    • اقتصاد دولي

  • رياضة

    • رياضة عربية

    • رياضة دولية

  • مقالات

    • مقالات مختارة

    • كتاب عربي 21

    • قضايا وآراء

  • صحافة

    • صحافة عربية

    • صحافة دولية

    • صحافة إسرائيلية

  • تغطيات

    • الحوثيون: من صعدة إلى صنعاء

    • اليمن: من ثورة سبتمبر 1962 إلى ثورة الشباب 2011

    • ويكيليكس السعودية

    • بانوراما 2015

    • ملفات

    • حلب.. حاضرة تحترق

    • القدس

    • مذكرات محمد مهدي عاكف

    • حصاد 2017

  • مدونات عربي21

    • مدونات

  • من هنا وهناك

    • حول العالم

    • رمضان 2018

    • المرأة والأسرة

  • عالم الفن

    • فنون منوعة

    • كاريكاتير

    • بورتريه

  • تكنولوجيا

    • علوم وتكنولوجيا

  • صحة

    • طب وصحة

  • كتب

    • كتب

  • أفكار

    • أفكار

  • عربي21 TV

    • عربي21 TV

  • ثقافة وأدب

    • ثقافة وأدب